В результате IPO Pinterest Inc в среду, компания была оценена в 12,7 млрд. Долл. Это превзошло ожидания андеррайтеров и стало признаком силы для рынка технических IPO после неудачи Lyft Inc. Дебют компании, где пользователи сохраняют свои идеи для одежды, декора и рецептов, состоится на Нью-Йоркской фондовой бирже в четверг. Его эффективность станет ключевым фактором, подтверждающим интерес к рынку технологических IPO после неудачного дебюта на Nasdaq стартапа Lyft. LIFT привлек больше средств, чем планировал это сделать, в рамках IPO, но акции упали около 17 процентов от его цены IPO. Это вызывает опасения по поводу его более крупного конкурента Uber Technologies Inc, планирующего IPO в следующем месяце.
Однако ключевым различием между Pinterest и Lyft были их оценочные ожидания. Lyft, потерявший 911 миллионов долларов в прошлом году, планировал оценку до 24,3 миллиардов долларов в ходе своего IPO, что выше оценки 15 миллиардов долларов, которую он получил в своем последнем раунде частного привлечения в 2018 году.
Pinterest потерял 63 миллиона долларов в 2018 году. Целевой диапазон 15-17 долл. за акцию стал ниже его последней оценки частного привлечения в размере 12,3 млрд. в 2017 году. По цене 19 долл. на акцию Pinterest, собрал около 1,4 млрд. за акцию, по оценке около 12,7 миллиардов. Тот факт, что Pinterest получила более высокую оценку в ходе IPO, станет облегчением для инвесторов, которые участвовали в предыдущих раундах по сбору средств, и даст возможности компании в преддверии дебюта на торгах в четверг.
Интерес к PINS самый высокий со времени выхода Snap Inc в 2017 году. Акции Snap также хорошо себя зарекомендовали в ходе IPO, но сейчас они упали более чем на 30 процентов по сравнению с IPO. Другие IPO в этом году, такие как PagerDuty Inc и Levi Strauss & Co, торгуются выше цены своих IPO. Инвесторы в IPO обычно ожидают, что новые компании покажут более высокий результат на торгах на рынке, но так бывает далеко не всегда. Биржевой фонд Ренессанс Капитал IPO в 2019 году вырос на 30% по сравнению с ростом индекса S&P500 на 15,7 процента. IPO Pinterest и других подобных убыточных единорогов с оценками не менее 1 миллиарда долларов — всегда сложное решение для инвесторов. Они не хотят упустить популярные компании с быстрым ростом, но в то же время должны понимать риски компаний с недоказанной экономикой. Pinterst будет торговаться под символом «PINS». Goldman Sachs & Co LLC, JPMorgan и Allen & Company являются ведущими андеррайтерами на IPO Pinterest.
https://www.reuters.com/