Менеджмент Tesla Inc надеется на высокий спрос на новые конвертируемые облигации объемом 1,35 млрд долларов. Условия по бумагам хуже, чем аналогичная сделка два года назад, состояние компании, судя по отчетности — тоже, однако оптимизм по новому размещению есть. В первую очередь как хеджевая позиция к уже существующим портфелям.
В сделке, которая будет предложена вместе с новыми акциями на сумму 650 миллионов долларов, Тесла рассчитывает предложить процентную ставку ниже купона на предыдущие конвертируемые облигации. И скорее всего инвесторы клюнут на новый ход, так как разочарованы существующими ставками с еще более низкой доходностью. По предварительным маркетинговым материалам, новая конвертируемая облигация имеет купон от 1,5% до 2,0% с премией конвертации от 27,5% до 32,5% сверх базовой цены акций Tesla на момент продажи.
Маск винит во всем неустойчивые и в целом неэффективно торгующиеся акции Tesla и конечно высокий шортовый интерес (25%). Однако влиять на ход торгов своими твитами ему запретил суд, таким придется просто работать … Акция торгуется по $244,10 соответственно, чтобы конверсия состоялась, необходимо как минимум 34-процентное увеличение акций до цены в $327,5 для держателям облигаций на 2022 г.
Интересно, когда закончатся одновременно и фантазии на тему «автономных робо-такси» и деньги — что можно еще придумать ?
www.reuters.com